Begränsat lager är bättre än aktieoptioner Uppdaterad 20 juli 2016 Många företag är oroade av Financial Accounting Standards Board (FASB) rekommendation att aktieoptioner visas på företagets kostnadsblad. Speciellt högteknologiska och startande företag är oroade för att de fruktar att förlora ett av deras stora motiverande verktyg. De behöver inte oroa sig. Det finns redan ett bättre ersättningsval, begränsade aktieoptioner. Motivation genom begränsad aktie Utgivning av begränsat lager är ett bättre motiverande verktyg än att ge aktieoptioner av två skäl. Först förstår många anställda inte aktieoptioner. De vet inte att de måste vidta åtgärder för att uppnå någon vinst. Det är mycket lättare för dem att förstå en vinstperiod på begränsat lager. För det andra kan bundna aktier bli värdelösa som aktieoptioner. Även om aktiekursen sjunker, behåller begränsat lager ett inneboende värde. Ett teckningsoptionsbidrag med ett aktiekurs om 10 har inget värde när börsen handlas till 8. Begränsat lager som tilldelas vid handel till 10 är fortfarande värt 8. En optionsoption har förlorat 100 av sitt värde. Det begränsade beståndet har bara förlorat 20. Anställd Ägarskap genom begränsad aktie En av de fördelar som begränsat aktieinnehav har ur ett ledningsperspektiv är att det är bättre att motivera anställda att tänka och agera som ägare. När en begränsad aktiekurs vinner, blir den anställde som fått det begränsade lagret en ägare till företaget. Han eller hon måste inte vidta några ytterligare åtgärder för att få det att hända. Arbetstagaren är nu delägare och kan rösta på årsmötet. Faktiskt ägande av en del av företaget är ett kraftfullt motiverande verktyg för att försöka få anställda att äga bolagets mål. Detta gör dem mer fokuserade på att möta mål. Options, å andra sidan, gör lite för att införa en känsla av ägande. De betraktas av de flesta som en högriskspel som har en potentiellt stor belöning. En individ kan mycket väl investera ett par år som hjälper ett företag att växa och blomstra när de kompenseras för den tiden genom aktieoptioner. Däremot är deras lojalitet att höja aktiekursen så att kassan kan komma ut och göra en bunt. De har ingen lojalitet mot företaget och dess mål. Ofta väljer de åtgärder som höjer aktiekursen på kort sikt, vilket ökar deras potentiella vinst, snarare än att ta en långsiktig uppfattning som kommer att hjälpa företaget. Begränsade aktieanställda LA Times rapporterar att Microsoft planerar att ersätta aktieoptioner med begränsade aktiebidrag. Amazon. co. uk konstaterar att alla sina anställda tilldelas ett antal Amazon-begränsade aktier när de går med. Altria Group, Inc. påpekar i sin årsredovisning att 34 i 2003 gjorde vi aktiekurser i aktier i begränsat lager i stället för fastkursoptioner34. Dell Computer Corp. Cendant Corp och DaimlerChrysler AG rapporteras också att de rör sig mot begränsat lager i stället för aktieoptioner. FAQ med begränsad aktie Om du har frågor om begränsade aktieutmärkelser som en motiverande form av ersättning, se FAQ. Det finns en jämförbar FAQ om aktieoptioner här. Hantera denna utgåva Begränsade aktieutmärkelser är ett bättre verktyg för att motivera anställda än aktieoptioner. Begränsade aktieutmärkelser är bättre än aktieoptioner för att motivera anställda att tänka och agera som ägare. Begränsade aktieutmärkelser behandlas bättre på bokslutet än aktieoptioner. Det gör begränsade aktieutmärkelser bättre för anställda, ledning, investerare och tillsynsmyndigheter. Det finns ingen anledning att inte göra det valet. Vad du behöver veta om begränsade aktiebidrag Uppdaterad 07/07 2016 Om du är så turen att du får ett begränsat aktiebidrag (ofta kallad begränsad aktie eller RSU) från ditt företag som en Anslutning eller retention incitament du borde förstå grunden för denna fördel. Villkoren kring intjäning och prissättning av detta aktiebidrag kan påverka ditt beslutsfattande för skatteplanering såväl som pågående anställning. Obs! Denna kolumn är inte avsedd att erbjuda juridisk eller ekonomisk rådgivning. Sök alltid inmatning från en kvalificerad resurs. Vad är en begränsad fondandel? När en arbetsgivare erbjuder dig aktier i företaget men ställer begränsningar för din förmåga att få tillgång till eller tjäna pengar på aktierna, sägs det vara begränsat. Dessa bidrag används ofta i teknik, hög tillväxt och stora etablerade företag som ett sätt att rekrytera eller behålla nyckelpersoner. Vad är vanliga begränsningar arbetsgivare placerar på fondandelar Den vanligaste formen av begränsning som läggs på dessa avgifter av arbetsgivaren är att fördröja tillgången till de faktiska aktierna genom en process som kallas intjäning. Tänk på ett scenario där du anställs och erbjudit 500 aktier i lager, men det krävs 3 år från ditt hyresdag. I den här situationen kommer du inte att kunna röra varan i 3 år. Om du lämnar företaget före 3 års mark, kommer dina aktier att returneras till företaget. Som beskrivs i denna artikel om invigning. Det finns en mängd olika format som arbetsgivare kan använda för att överlämna äganderätten till aktierna till arbetstagaren över tiden. Vad händer om du lämnar företaget före dina resväskor Denna punkt är värt redundansen i den här artikeln. Om du lämnar innan de beviljade västarna med begränsad aktieandel, förlorar du möjligheten att få aktierna. Denna fördel kommer i huvudsak att ha varit värdelös för dig. Hur skiljer sig ett begränsat aktiekurs från ett aktieoptionsbidrag. Båda har en vinstperiod. Skillnaden är i slutet av intjänandeperioden. När ett aktieoption västar har du möjlighet att köpa eller inte köpa aktien till ett visst pris (strejkpriset). Du äger inga bolagsaktier tills du utnyttjar alternativet och köper aktien. Så fort du köper det kan du göra allt du vill ha med det, inklusive sälja det. När en begränsad aktieutmärkelse västar, äger du lageret och du kan göra vad du vill med det. Vilket är bättre, aktieoptioner eller begränsat lager Svaret på den här frågan är det beror på. Allmänt, om aktiekursen stiger, kan aktieoptioner vara att föredra. Du kan sälja både till det högre marknadsvärdet, men med aktieoptioner har du inte varit skyldig att köpa till dess att aktiekursen nådde den punkt som du ville sälja. Alternativt, om aktiekursen förblir densamma eller trenden nedåt, kan det vara bättre att beståndet är bättre eftersom du faktiskt äger aktierna. Dina ej utnyttjade optioner har inget värde och om aktiekursen ligger under aktiekursen beskrivs de effektivt som 34 undervatten.34 Aktien har givetvis ett värde om inte det sjunker till noll. Finns det skattemässiga överväganden med begränsad lagerandel eller optioner Ja. Till exempel är det möjligt att ditt begränsade aktiebidrag ger upphov till en skatteplikt vid intjänandedatumet, oavsett om du har sålt aktierna eller inte. Var noga med att konsultera en kvalificerad revisor eller advokat för de senaste reglerna om skattemässiga konsekvenser av din särskilda utmärkelse. Bottom Line: Det är viktigt för dig att förstå alla villkor och skattemässiga konsekvenser av din särskilda fördel. Båda optionerna och begränsade aktiekapitalbidrag kan vara utmärkta fordon för välståndsskapande över tiden. Det finns dock ingen sådan sak som en gratis lunch i ekonomi. Vissa begränsningar kommer att reglera när och hur du får tillgång till dina bidrag och skatteeffekter alltid väldigt stora när du utvärderar dessa arbetsgivares bidrag. Stödet alternativ vs. begränsade aktier: Ett fall av risk mot belöning Använd en ljus orange livväst på din nästa segling resa och nej man kommer att misstage dig för Orlando Bloom i Pirates of the Caribbean. Men om fartyget kapser, kommer du att hålla dig flytande medan dina kompisar går ner med skeppet. Begränsat lager är sånt. Det är inte så glamoröst som personaloptioner som erbjuder löftet om stora skatter om din företags aktie sträcker sig. Men om aktiekursen ökar, kommer du att vara tacksam, du har begränsat lager. (Relaterad historia: Aktieoptioner på väg till pass233) Begränsat lager har funnits länge, men det blir mycket mer uppmärksamhet nu när Microsoft har beslutat att ge det till arbetstagare istället för aktieoptioner. Andra företag förväntas följa Microsofts exempel, så det är viktigt att förstå fördelarna och nackdelarna med denna form av kompensation. Övergången till begränsat lager Fler företag reducerade sina optionsprogram i år till förmån för bundna aktier. Enligt en ny undersökning: 63: företag minskade antalet personaloptioner som beviljats. 57: företag införde nya eller sällan använda aktieincitamentsprogram. 63: av företag som introducerade nya eller sällan använda aktieincitamentsplaner erbjöd bundna aktier. Källa: Mercer Human Resource Consulting Hur de skiljer Optionsoptioner ger dig rätt att köpa dina företags aktier någon gång i framtiden till ett förinställt pris. Om aktiekursen stiger, är du en vinnare. Antag exempelvis att ditt företag ger dig rätt att köpa 1.000 aktier till 10 aktier. Om aktiebolaget är värt 50 per aktie när du utnyttjar ditt alternativ, är din vinstförlust 40 000. Men om aktiekursen understiger 10 per aktie är alternativen värdelösa. Begränsat lager kostar dig ingenting så länge du uppfyller behållningskraven. Det betyder vanligtvis att du måste stanna kvar på jobbet under några år. Men när beståndet är etablerat är det ditt. Även om priset har fallit sedan aktiebidraget är det fortfarande värt någonting. Antag att ditt företag ger dig 1000 aktier av begränsat lager värt 50 vid tidpunkten för bidraget. När beståndet västar är det värt bara 10. Du har fortfarande en vinst på 10.000. De flesta företag tilldelar färre aktier av begränsat lager än optioner. Ett företag som tidigare gav arbetare 10 000 aktieoptioner skulle förmodligen ge dem 3 000 till 4 000 aktier av begränsat lager, vilket begränsar din förmåga att dra nytta av framtida vinster, säger Bruce Brumberg, redaktör för myStockOptions. Aktieoptioner arent beskattas vanligtvis tills du utövar dem, vilket ger dig viss kontroll över när du betalar dina skatter. Begränsade aktier beskattas under det år de väger, oavsett om du säljer dem eller inte. IRS anser att aktierna ersättning, så du betalar skatter till din vanliga inkomst, inte den lägre kapitalvinsthastigheten, säger Martin Nissenbaum, nationell chef för personlig inkomstskatt planering på Ernst amp Young. De mest begränsade lagervästarna i etapper, säger Brumberg, så du behöver nog inte betala hela skatteavgiften på ett år. Till exempel, om du får 4 000 aktier av begränsat lager, kan beståndet bestå i inkrement på 25 eller 1000 aktier per år. Skatter är vanligtvis baserade på aktiernas marknadsvärde när de väcker, inte värdet vid tidpunkten för beviljandet. Om dina 1.000 aktier i bundna aktier är värda 30 procent när de väcker, kommer du att betala inkomstskatter på 30 000, även om aktierna var mycket mindre värda vid tidpunkten för bidraget, säger Gregory Merlino, finansiell planerare med Ameriway Financial Services i Voorhees , NJ Det finns ett alternativ till att betala skatt när ditt lager västar, men det är riskabelt. Du kan göra vad som är känt som ett avsnitt 83 (b) val, vilket kräver att du betalar skatter inom 30 dagar från mottagandet av bidraget. Du kommer att betala inkomstskatt baserat på aktiens värde vid tidpunkten för bidraget och framtida vinster ska beskattas till den lägre kapitalvinsten. Om aktien stiger signifikant mellan tidpunkten för beviljandet och uppgörelsen, kommer ett 83 (b) val att producera en mycket lägre skatteräkning. Vissa begränsade lagerprogram tillåter inte denna strategi. Det finns stora nackdelar med att göra ett 83 (b) val, säger Mike Busch, finansiell planerare med Vogel Financial Advisors i Dallas. Om du lämnar ditt jobb innan aktierna väcker, kommer du att sluta betala skatt på inkomst du aldrig fått. På samma sätt, om aktierna minskar i värde, betalar IRS inte din överbetalning. Vinster och utdelningar 8226 Om ditt bundna lager betalar utdelning, får du utdelningar, även om dina aktier inte är placerade. Utdelningen betraktas som inkomst, så du betalar din vanliga inkomstskattesats, inte den lägsta 15 kursen, säger Nissenbaum. När aktiebehållarna är beskattade utdelningar till lägre skattesats. Om du gör ett 83 (b) val betalar du 15 kursen på utdelningar direkt. 8226 Om du håller fast vid ditt begränsade lager efter det att det har skett, är det föremål för regelbunden kapitalvinstbehandling. Så länge du väntar minst ett år att sälja, kommer du att kvalificera dig för 15 kursvinster på eventuella vinster. Sandra Block täcker personlig ekonomi för USA i dag. Hennes pengar visas i tisdagar. Klicka här för ett index av dina pengar kolumner. E-posta henne på: sblockusatoday. Stock Options Vs. Begränsade andelar är en A-märkt BBB-logotyp BBB (Better Business Bureau) Copyright-kopia Zacks Investment Research I centrum för allt vi gör är ett starkt engagemang för oberoende forskning och dela dess lönsamma upptäckter med investerare. Detta engagemang för att ge investerare en handelsförmån ledde till skapandet av vårt beprövade Zacks Rank-ratingsystem. Sedan 1986 har den nästan tredubblat SampP 500 med en genomsnittlig vinst på 26 per år. Dessa avkastningar omfattar en period från 1986-2011 och undersöktes och intygades av Baker Tilly, ett oberoende revisionsbolag. Besök prestanda för information om resultatnumren som visas ovan. NYSE - och AMEX-data är fördröjda minst 20 minuter. NASDAQ-data är fördröjd minst 15 minuter.
No comments:
Post a Comment